đòn bẩy tài chính công thức

Đòn bẩy tài chính là một thuật ngữ thường dùng trong việc sử dụng vốn vay để đầu tư. Và trong bối cảnh như hiện nay thì đòn bẩy tài chính là công cụ phù hợp cho các giới đầu tư bất động sản thu lợi nhuận. Hãy cùng đọc bài viết để biết cụ thể hơn về đòn bẩy tài chính cũng như tiềm năng của đòn bẩy tài chính nhé.

Đòn bẩy tài chính là gì ?

Đòn bẩy tài chính trong tiếng anh là Financial Leverage, viết tắt là FL .Đòn bẩy tài chính là sử dụng vốn vay để kinh doanh sinh lời thay vì dùng vốn tự có .Đòn bẩy tài chính là gì?Đòn bẩy tài chính là gì?Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính chính là sự kết hợp giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu trong công việc điều hành chính sách tài chính của doanh nghiệp.

Đòn bẩy tài chính sẽ rất rộng trong những công ty có tỷ trọng nợ phải trả cao hơn tỷ trọng vốn chiếm hữu .

Ngược lại thì đòn bẩy tài chính cũng sẽ thấp khi mà tỷ trọng nợ phải trả nhỏ hơn tỷ trọng của vốn chủ sở hữu.

Trong công ty môi giới bất động sản uy tín cũng vậy, những nhà đầu tư có số vốn hạn hẹp sẽ dùng đòn bẩy tài chính để tăng đồng vốn góp vốn đầu tư và thu doanh thu .Ngoài những điểm tích cực thấy trước mắt, đòn bẩy tài chính cũng là con dao 2 lưỡi, nếu vận dụng không khôn khéo và mưu trí thì đòn bẩy này sẽ đưa đến cơn khủng hoảng cục bộ trong tương lai, những nhà đầu tư hoàn toàn có thể bị trắng tay .

Các nhóm chỉ số đòn bẩy tài chính

Các nhóm chỉ số đòn bẩy tài chính đơn cử như sau :

Hệ số Nợ / Tổng tài sản

Hệ số nợ trên tổng tài sản ( D / A ) dùng để giám sát mức độ sử dụng nợ vay của doanh nghiệp để hỗ trợ vốn cho tổng tài sản .Và điều này có nghĩa là trong tổng số gia tài hiện tại của doanh nghiệp được hỗ trợ vốn khoảng chừng bao nhiêu Phần Trăm là nợ vay .Hệ số này cao, biểu lộ sự bất lợi so với những chủ nợ, nhưng lại có lợi cho chủ sở hữu nếu đồng vốn được sử dụng có năng lực sinh lợi cao .Hệ số nợ trên tổng tài sản để đo lường năng lực của doanh nghiệpHệ số nợ trên tổng tài sản để đo lường năng lực của doanh nghiệpHệ số nợ trên tổng tài sản để đo lường năng lực của doanh nghiệpTuy nhiên, nếu như chỉ số này quá thấp thì sẽ có hàm ý doanh nghiệp chưa tận dụng kênh kêu gọi vốn bằng nợ, tức là chưa khai thác tốt đòn bẩy tài chính .Hệ số nợ này nhờ vào rất nhiều yếu tố : nghành nghề dịch vụ hoạt động giải trí, mô hình doanh nghiệp, quy mô của doanh nghiệp, mục tiêu vay .Vì thế mà nếu muốn biết được rằng tỷ số này cao hay thấp thì còn cần phải so sánh với tỷ số trung bình ngành .

Hệ số Nợ / Vốn

Hệ số nợ trên vốn ( D / C ) dùng đo lường và thống kê quy mô tài chính của một doanh nghiệp và cho biết trong tổng nguồn vốn của nó thì nợ sẽ chiếm bao nhiêu Tỷ Lệ .Hệ số này phân phối cho những nhà nghiên cứu và phân tích và những nhà đầu tư một cái nhìn khái quát về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp và tình hình tài chính khả quan của doanh nghiệp .Doanh nghiệp nào có tỷ suất nợ trên vốn cao so với mức trung bình ngành thì doanh nghiệp đó hoàn toàn có thể có tình hình tài chính không khả quanDo là những khoản nợ sẽ làm ngày càng tăng gánh nặng cũng như mức độ rủi ro đáng tiếc so với doanh nghiệp .

Hệ số Nợ / Vốn chủ sở hữu

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu ( D / E ) phản ánh quy mô tài chính của doanh nghiệp .Và cho ta biết về tỷ suất nợ và vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp đã sử dụng để chi trả cho hoạt động giải trí của mình .Và đây là một trong những tỷ suất đòn bẩy tài chính thông dụng nhất .Nếu như thông số này lớn hơn 1 thì có nghĩa là doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện có .Cũng đồng nghĩa tương quan với việc doanh nghiệp hoàn toàn có thể gặp rủi ro đáng tiếc trong việc trả nợ và rủi ro đáng tiếc dịch chuyển lãi suất vay ngân hàng nhà nước .Tuy nhiên thì việc sử dụng nợ cũng có một ưu điểm chính là ngân sách lãi vay sẽ được trừ vào thuế thu nhập doanh nghiệp .Còn khi D / E thấp hoàn toàn có thể là doanh nghiệp chịu độ rủi ro đáng tiếc thấp trong việc trả nợ. Nhưng nó cũng hoàn toàn có thể chứng tỏ doanh nghiệp chưa biết cách vay nợ để kinh doanh thương mại cũng khai thác quyền lợi của hiệu suất cao tiết kiệm ngân sách và chi phí thuế .

Thế nên doanh nghiệp phải cân nhắc giữa rủi ro về tài chính và ưu điểm của vay nợ để đảm bảo có một tỷ lệ hợp lý nhất.

Hệ số đòn bẩy tài chính

Tổng tài sản trung bình / Vốn chủ sở hữu trung bìnhHệ số trên bộc lộ mối quan hệ giữa nguồn vốn vay và vốn chủ chiếm hữu .Lý do sử dụng những chỉ tiêu trung bình là do số liệu tổng tài sản và vốn chủ sở hữu tại thời gian cuối kỳ không phải là số lượng đại diện thay mặt .Do đó việc sử dụng trung bình nhằm mục đích tránh cho việc không phản ánh đúng thực ra những biến hóa cũng như tình hình tài chính của doanh nghiệp trong cả một thời kỳ .Khi tính ra tỉ số này thấp thì chứng tỏ năng lực tự chủ tài chính của doanh nghiệp nhưng cũng cho thấy doanh nghiệp chưa tận dụng được nhiều lợi thế đòn bẩy tài chính

Hệ số chi trả lãi vay

Hệ số này cho biết mức độ doanh thu trước thuế và lãi vay bảo vệ năng lực trả lãi của một doanh nghiệp .Chỉ tiêu này càng cao biểu lộ năng lực bù đắp ngân sách lãi vay càng tốt. Và khi lớn hơn 1 thì doanh nghiệp trọn vẹn có năng lực trả lãi vay .Còn nếu như nhỏ hơn 1 thì chứng tỏ hoặc doanh nghiệp đã vay quá nhiều so với năng lực của mình .Hoặc cũng hoàn toàn có thể do doanh nghiệp kinh doanh thương mại kém đến mức doanh thu trước thuế và không có năng lực trả lãi vay .

Công thức tính đòn bẩy tài chính

Bạn hoàn toàn có thể theo dõi những công thức dưới đây :Độ lớn của đòn bẩy tài chính tại một mức lợi nhuận trước thuế và lãi vayĐộ lớn của đòn bẩy tài chính tại một mức lợi nhuận trước thuế và lãi vayĐộ lớn của đòn bẩy tài chính tại một mức lợi nhuận trước thuế và lãi vayTrong đó :

  • EBIT là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
  • EPS là lợi nhuận của vốn chủ sở hữu

Khi có thêm kí hiệu I là lãi vay phải trả sau một số ít đổi khác thì ta có công thức như sau :DFL = ( EBIT0 / EBIT0-1 ) = ( Qx ( p-v ) – F ) / ( Qx ( p-v ) – F-1 )Trong đó :

  • F: Là chi phí cố định kinh doanh (không bao gồm lãi vay)
  • v: Chi phí biến đổi 1 đơn vị sản phẩm
  • p: Giá bán đơn vị sản phẩm
  • Q: Số lượng sản phẩm bán ra

Sử dụng đòn bẩy tài chính

DFL là tỷ số đòn bẩy cho thấy tác động ảnh hưởng của một khoản nợ vay xác lập so với thu nhập trên mỗi CP của công ty .Đòn bẩy tài chính là một công cụ thúc đẩy lợi nhuậnĐòn bẩy tài chính là một công cụ thúc đẩy lợi nhuậnĐòn bẩy tài chính là một công cụ thúc đẩy lợi nhuậnĐồng thời cũng tương quan đến việc sử dụng ngân sách cố định và thắt chặt để hỗ trợ vốn cho công ty và gồm có cả những ngân sách tăng thêm trước thuế và lãi vay .Nếu như với điều kiện kèm theo những yếu tố khác không đổi, một mức độ đòn bẩy tài chính cao hơn đồng nghĩa là sự xê dịch trong EPS cũng tăng tương ứng .Các nhà đầu tư sử dụng tới đòn bẩy tài chính giúp đem lại hiệu suất cao cao và giúp đa dạng hóa những hạng mục góp vốn đầu tư .Đặc biệt đòn bẩy tài chính được sử dụng rất nhiều trong thanh toán giao dịch thương mại .Do nhờ vào năng lực ngày càng tăng doanh thu cao và đây cũng là điều mong ước của những nhà đầu tư khi tin dùng .Đây như là liều thuốc kích thích và nhà đầu tư thường sử dụng khi họ mang kỳ vọng rằng tỷ suất sinh lời trên gia tài cao hơn lãi suất vay vay nợ .Đòn bẩy tài chính như một cao dao hai lưỡi nếu không sử dụng hiệu quảĐòn bẩy tài chính như một cao dao hai lưỡi nếu không sử dụng hiệu quảĐòn bẩy tài chính như một cao dao hai lưỡi nếu không sử dụng hiệu quả

Và nếu thành công, lợi nhuận sẽ đem lại rất cao cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, dùng đòn bẩy tài chính như “dao hai lưỡi”, lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro.

Vì vậy mà những nhà đầu tư cần có những kế hoạch để hoàn toàn có thể vận dụng mang lại được hiệu suất cao cao nhất .Trên đây là những thông tin về đòn bẩy tài chính cũng như những mặt lợi hại khi sử dụng đòn bẩy tài chính. Do vậy mà cần phải có kế hoạch và kiến thiết xây dựng kế hoạch để tránh gặp phải rủi ro đáng tiếc .

Xem thêm:

  • Cho thuê tài chính là gì? Đặc điểm là gì?
  • Tổng quan quy trình quản trị tài chính trong doanh nghiệp
  • Những điều cần biết về các công ty tài chính cho vay trả góp